Vad är en CFD? - Trading exempel med CFD´s

AKTIE CFD:N

 Vad är en CFD?

Man kan köpa och sälja CFD:n på samma sätt som aktier, men man kan även sälja CFD:n som man inte äger sen tidigare. Detta kallas för att "shorta". När man handlar med CFD:n är vinsten / förlusten densamma som om man handlat  den underliggande aktien. De största skillnaderna är att man binder mindre kapital när man handlar CFD:n och att man på ett enkelt sätt även kan ha en "short" position.

En trader som tror att en viss aktiekurs kommer att stiga kan ta en sk. long position genom att köpa av CFD:n med avsikt att sälja dem dyrare i framtiden. Om long positionen hålls över natten betalar tradern en finansieringskostand för positionen. Denna betalas p.g.a. CFD-positionen kan jämföras med att tradern skulle ha köpt de underliggande aktierna med lånepengar. Finansieringskostnaden kan du se i den i kraftvarande prislistan.

En trader som tror att en viss aktiekurs kommer att sjunka  kan ta en sk. short position genom att sälja CFD:n som han inte äger sedan tidigare med avsikt att köpa dem billigare i framtiden. För en short position som tradern håller över natten erhålls i normala fall en finansieringsinkomst. Denna kan du se i den i kraftvarande prislistan.

EXEMPEL FÖR HANDEL MED AKTIE-CFD:N

SCENARIO: Du förväntar dig att aktiens pris kommer att stiga

Aktien XYZ har noteras 10,00-10,05. Säkerhetskravet för CFD kontraktet på XYZ är 15%. Euribor är 5%.

1. Du köper 1 000 XYZ CFD kontrakt till priset 10,05 - Denna position förutsätter 1 507,50 EUR säkerhet (0,15 * 10 050,00 EUR)
    
2. 3 dagar senare är noteringen för  XYZ CFD kontraktet (eller aktien) 10,50 - 10,55. Du säljer 1 000 XYZ CFD kontrakt på 10,50. Du har gjort en trading vinst på 450 EUR.
    
3. Du höll positionen i 3 dagar vilket betyder att du betalar en finansieringskostnad (Euribor + 2,5%)  för 3 dagar på värdet av den underliggande positionen (10 050,00 EUR *  0,075/360 dagar *3 dagar = 6,28 EUR). Kommissionen för affärerna är 0,08% av den underliggande positionen värde (0,0008 * 10 050,00  EUR = 8,04 EUR  OCH  0,0008 * 10 500,00 EUR =8,40 EUR).
    
4. Avkastningen är 450 EUR och kostnaderna (kommission + finansieringskostnader) är 22,72 EUR (16,44 EUR+ 6,28 EUR). Avkastningen på det bundna kapitalet (1 507,50 EUR)  är således 28,4 %. Ifall marknaden rört sig åt motsatt håll hade förlusten varit 450 EUR + 22,72 EUR.

SCENARIO: Du förväntar dig att aktiens pris kommer att sjunka

Aktien XYZ har noteras 10,00-10,05. Säkerhetskravet för CFD kontraktet på XYZ är 15%. Euribor är 5%

1. Du shortar (säljer CFD:n som du inte äger sedan tidigare) 1 000 XYZ CFD kontrakt till priset 10,00 - Denna position kräver 1 500,00 EUR säkerheter (0,15 * 10 000,00 EUR).
    
2. 3 dagar senare noteras XYZ CFD kontraktet (eller aktien) 9,45 - 9,50 - Du köper tillbaka 1 000 XYZ CFD kontrakt  till priset 9,50 vilket betyder en trading vinst på 500 EUR.
    
3. Du höll din short position i tre dagar vilket medför att du erhåller en finansieringsintäkt (Euribor - 3%) på den underliggande positionens värde (10 000,00 EUR * 0,02375/360 dagar * 3 dagar = 1,66 EUR).  Den totala kommissionen för affärerna är 15,60 EUR (0,0008 * 10 000,00 EUR = 8 EUR  OCH  0,0008 * 9 500,00 EUR = 7,60 EUR).
    
4. Trading vinsten är 500 EUR och kommissionen - erhållen ränta är 13,94 EUR (15,60 - 1,66 ). Avkastningen på bundet kapital är således 32,5 %. Ifall marknaden haft den motstatta riktningen skulle förlusten vara 500 EUR + 13,94 EUR.