Kotimaisten arvopapereiden säilytys on asiakkaillemme maksutonta kuten myös arvopaperisalkun siirto Liqvinetiin. Halutessasi siirtää salkkusi Liqvinetiin voit ottaa yhteyttä puhelimitse 09 6860 6200 tai sähköpostitse JLIB_HTML_CLOAKING   ja lähetämme sinulle tarvittavat asiakirjat joiden avulla salkun siirto onnistuu helposti ja vaivattomasti.

Kaupankäynti Turboilla Liqvinet Trader -ohjelmalla

Ensimmäiset Turbot ilmestyivät Suomen markkinoille jo vuonna 2004 ja ne saavuttivat heti suuren suosion aktiivisten sijoittajien keskuudessa. Ne ovat erittäin helppo ja yksinkertainen tapa aloittaa treidaaminen koska niiden hinnat liikkuvat euroissa mitattuna lähes 1:1 kohde-etuuteensa nähden. Sijoittajalla on mahdollisuus ostaa tai myydä esimerkiksi Helsingin pörssissä listattuja Turboja pörssin kaupankäyntituntien aikana, arkisin klo. 10:00 - 18:25.

Liqvinet Trader -ohjelmassa Turbowarrantit löytyvät oletustyöpöydän alareunan "TURBOT" -välilehdeltä. Käyttäjä voi halutessaan luoda itse täysin omia seurantalistoja ja valita niihin juuri haluamansa tuotteet. Allaolevassa kuvassa näkyy ote Liqvinetin kaupankäyntiohjelmasta. Instrumentti-kenttä kertoo Turbon pörssikoodin mutta sijoittajien työtä helpottaaksemme olemme luoneet oman "Kuvaus" -kentän johon on tiivistetty kaikki oleellinen tieto Turbowarrantteihin liittyen.

Esimerkkinä "DAX Short T St 6200 KO 6175 21.10.2011 300"

DAX = Turbowarrantin kohde-etuus eli DAX-indeksi
Short = Short Turbo eli myyntiturbo, arvo nousee kohde-etuuden arvon laskiessa
T = Turbowarrantti
St 6200 = Strike price eli toteutushinta, hinta josta Turbon arvo lasketaan
KO 6175 = Knock out -taso, taso joka saavutettaessa Turbo erääntyy ennenaikaisesti
21.10.2011 = Turbowarrantin viimeinen kaupankäyntipäivä
300 = Turbon kerroin, 300 pisteen muutos DAX-indeksissä tarkoittaa 1 euron muutosta Turbon hinnassa

Allaolevassa Markkinasyvyys-ikkunassa näkyy yhden Turbowarrantin markkinasyvyys eli parhaat osto- ja myyntitarjoustasot (Bid & Ask). Esimerkissä nähdään kuinka montaa ostajaa sekä myyjää on markkinoilla samaan aikaan ja mihin hintaan nämä ovat valmiita ostamaan tai myymään. Helsingin pörssissä listattujen Turbowarranttien sekä sertifikaattien osalta Markkinasyvyys-ikkuna ei välttämättä ole kovin informatiivinen sen vuoksi, että kyseisillä tuotteilla on aina ns. markkinatakaaja joka tarjoaa tuotteille jatkuvasti sekä osto- että myyntihinnan. Näin ollen warranttien hinnat eivät varsinaisesti liiku kysynnän ja tarjonnan mukaan vaan samassa tahdissa kohde-etuuden hinnan liikkuessa. "Qty" eli "Quantity" tarkoittaa kpl-määrää tarjolla olevia warrantteja. Allaolevassa kuvassa markkinatakaaja (Nordea pankki, NDS) on valmiina ostamaan 20 000 kpl TDAX1J5450NDS-Turboa hintaan 1,07 euroa, ja valmiina myymään samaa tuotetta 20 000 kpl 1,10 hinnalla. Niin kutsuttu "spreadi" eli osto- ja myyntikurssin välinen erotus on siis 3 senttiä. Siinä vaiheessa kun sijoittajan osto- tai myyntitarjous kohtaa markkinatakaajan antaman hinnan, syntyy luonnollisesti kauppa!

Jos sijoittaja haluaisi ostaa allaolevaa Turboa esimerkin mukaisesti, tulisi hänen asettaa joko Limit-toimeksianto kuvan mukaisesti 1,10:een ja klikata vihreää Osta-nappia tai vaihtoehtoisesti asettaa toimeksiantotyypiksi "Market" ja tämän jälkeen klikata Osta-painiketta. Myynti taas tapahtuisi punaisesta "Myy" -napista. Toimeksiannon kpl-määrää voi muuttaa "Määrä" -valikosta joko kirjoittamalla uusi määrä tai vaihtoehtoisesti muuttamalla määrää nuolipainikkeista. Toimeksiannon voimassaoloajaksi on kaksi vaihtoehtoa, Day tai GTC. Day tarkoittaa, että toimeksianto on voimassa ainoastaan kuluvan kaupankäyntipäivän kun taas GTC (Good till Cancelled) on voimassa niin pitkään kunnes toimeksianto toteutuu tai käyttäjä peruuttaa toimeksiannon.

Eri vaihtoehtoja toimeksiantotyypeiksi ovat Market, Limit, Stop sekä OCO. Toimeksiannon tyyppiä voi vaihtaa valikosta "Tyyppi:". Market tarkoittaa markkinahintaista toimeksiantoa eli ostoa tai myyntiä välittömästi parhaaseen tarjolla olevaan hintaan. Limit-toimeksiannon voi asettaa kun sijoittaja haluaa ostaa tai myydä rajahintaan jollakin tietyllä tasolla. Sijoittaja voi antaa Limit osto-toimeksiannon hintaan 0.90 eli jos kyseisen DAX-Turbon hinta laskee tasolle 0.90 euroa niin kauppa toteutuu. Toisaalta sijoittaja voi asettaa Limit myynti-toimeksiannon hintaan 1.25 ja tämä tarkoittaa, että myynti toteutuu jos Turbon hinta nousee tasolle 1.25 euroa. Stop-toimeksiantoa käytetään yleensä stop loss -tasona eli sen avulla rajoitetaan mahdollinen tappio. Eli jos ollaan ostettu 5000kpl DAX-Turboa hintaan 1.10 euroa, niin voidaan laittaa Stop-myyntitoimeksianto tasolle 0.95. Tällöin, jos näkemys onkin väärä niin mahdollinen tappio on rajattu 15 senttiin per Turbo. Entry Stop -toimeksianto voidaan antaa jos odotetaan esimerkiksi jonkun teknisen tason "breikkaamista". Voidaan asettaa vaikkapa Stop -ostotoimeksianto tasolle 1.20 eli jos kyseisen DAX-Turbon hinta nousee tuolle tasolle niin osto tapahtuu silloin.

OCO-toimeksiannon (One Cancels Other) avulla sijoittaja voi asettaa sekä Limit- että Stop-toimeksiannot samaan aikaan. Orderit ovat linkitetty toisiinsa ja tällöin Limitin toteutuessa Stop poistuu automaattisesti ja sama toisinpäin. OCO on erittäin hyödyllinen toimeksianto silloin kun sijoittajalla on positio ja hän esimerkiksi lähtee pois ruudun äärestä vaikkapa loppupäiväksi. Tällöin OCO:n avulla sijoittaja voi lukita sekä mahdollisen voiton, että mahdollisen tappion ilman vaaraa siitä, että molemmat toimeksiannot toteutuisivat. Sijoittajan tulee kuitenkin muistaa, että Limit-toimeksianto toteutuu aina Limit-hintaan tai parempaan hintaan mutta Stop-toimeksianto ei ole välttämättä absoluuttinen Stop vaan se laukeaa silloin kun Stop-hinta saavutetaan ja menee tällöin markkinoille Market-hintaisena. Yön yli pidettävissä positioissa on tietysti aina yön yli -riski ja tällöin ero asetetun Stop-hinnan ja toteutuneen kauppahinnan välillä voi olla merkittävä.

Kaupankäynti Order Entry -ikkunan kautta (Order-syöttö)

Arvopaperikaupankäynnissä ehkä käytetyin ja monipuolisin kaupankäynti-ikkuna on nimeltään "Markkinasyvyys" (Market Depth). Liqvinet Trader -kaupankäyntiohjelma tarjoaa kuitenkin useita eri ikkunoita joiden kautta on mahdollista käydä kauppaa. Yksi näistä on Order-syöttö jossa käyttäjä näkee aina markkinoiden parhaan osto- sekä myyntitarjoustason (Bid & Ask). Allaolevassa kuvassa on erään Nokia-Turbowarrantin (TNOK1I 3NDS) parhaat osto- ja myyntitarjoukset eli tuolla hetkellä sijoittaja olisi voinut ostaa kyseistä Turboa hintaan 1,09 euroa tai vaihtoehtoisesti myydä hintaan 1,08 euroa. Esimerkkitilanteessa sijoittaja on ostamassa 1000kpl Turboa hintaan 1,09 euroa eli hän on antamassa Limit-toimeksiantoa. Voimassaoloajaksi on valittu Day eli ainoastaan kyseinen kaupankäyntipäivä mutta se voisi myös olla GTC. Tällöin toimeksianto olisi voimassa niin pitkään kunnes se toteutuu tai sijoittaja poistaa toimeksiannon.

Order-syöttö -ikkunassa tulee aina olla valittuna oikea tili kaupankäyntiä varten. Eli käytäessä kauppaa osakkeilla, warranteilla, sertifikaateilla tai ETF:llä, tulee tiliksi valita LIQOXXXXX. Jos taas sijoittaja haluaa käydä kauppaa futuureilla tai CFD-sopimuksilla, on oikea tili LIQMXXXXX. Kolmas tilivaihtoehto Liqvinetin kaupankäyntiohjelmassa on LIQFXXXXX ja tältä tililtä tapahtuvat kaikki Forex- eli valuuttakaupat. Oletustilin voi määrittää myös asetuksista (Settings).

Oikean tuotteen valinta tapahtuu "Instrumentti:"-valikosta joko kirjoittamalla siihen oikea tuote (esim. TLV1V=Talvivaara, NOK1V=Nokia, FUM1V=Fortum). Vaihtoehtoisesti oikean instrumentin voi valita kyseisen valikon oikeasta reunasta klikkaamalla joko "suurennuslasin" kuvaa, tai nuolta josta aukeaa valikko kaikista tuotteista. Neljäs vaihtoehto on halutun tuotteen "raahaaminen" Order-syöttö -ikkunaan TURBOT-välilehdeltä,  omista tuotelistoista tai toisesta valikosta pitäen hiiren vasenta nappia painettuna.

Order-syöttö -ikkunan alareunassa näkyy myös "Vakuusvaatimus", "Minimivakuus", "Rahoituskustannus" sekä "Kaupan arvo markkinahinnalla". Vakuusvaatimus kertoo positiolle vaaditun vakuuden kun käydään kauppaa futuureilla, CFD-sopimuksilla tai Forexilla. Minimivakuus ilmoittaa saman kuin Vakuusvaatimus mutta osakekaupankäynnissä se kertoo myös vaaditun vakuuden jos sijoittaja haluaa myydä lyhyeksi eli shortata. Esimerkiksi ylläolevassa esimerkissä 1000kpl TNOK1I 3NDS-positio olisi markkihinnalla arvoltaan 1090 euroa (1000 * 1,09 eur). Lyhyeksimyynti ei ole sallittua Turbowarranteilla. Rahoituskustannus kertoo korkojen määrän yön yli pidettävissä CFD-positioissa ja "Kaupan arvo markkinahinnalla" ilmoittaa Limit-hintaisen toimeksiannon arvon.

Kaupankäynti Chartin kautta

Liqvinet Trader -ohjelman kautta on mahdollista käydä kauppaa myös suoraan Chartista. Chart löytyy oletustyöpöydältä mutta sen voi myös avata ohjelman ylävalikosta valitsemalla "Kaupankäynti" - "Chart". Kun Chart on valittuna, voi sijoittaja avata Chartin oikeaan reunaan Order-syöttö -ikkunan valitsemalla ylälaidan kuvakkeista oikealla olevan "kädenpuristus"-kuvakkeen. Tällöin aukeaa Order-syöttö -ikkuna ja sen kautta on mahdollista syöttää toimeksiantoja jotka näkyvät Chartissa oransseina nuolina. Toimeksiantoja voi antaa siirtämällä Chartissa näkyviä punaisia viivoja haluamalleen tasolle jolloin Order-syöttö -ikkunassa Limit- ja Stop-hinnat muuttuvat. Toimeksiantojen muuttaminen onnistuu helposti siirtämällä hiiren avulla oransseja nuolia Chartissa. Ennen Turbowarrantti-toimeksiannon antamista on tärkeää varmistaa, että Order-syöttö -ikkunassa on valittuna LIQOXXXXX-tili.

Chartissa olevan Order-syöttö -ikkunan kautta voi myös valita toimeksiannolle kaikki samat ominaisuudet kuin muistakin kaupankäynti-ikkunoista eli Tyyppi (Market, Limit, Stop tai OCO), Limit-hinta, Stop-hinta, Voimassaoloaika (Day tai GTC) sekä Instrumentti, kpl-määrä ja Osto tai Myynti.

Käytäessä kauppaa Turbowarranteilla on tärkeää muistaa muutama asia:

1. Helsingin pörssi ottaa vastaan sekä DAY- että GTC-ordereita eli toimeksiantoja jotka ovat voimassa ainoastaan kyseisen päivän (DAY) tai niin pitkään kunnes ne toteutuvat tai käyttäjä poistaa toimeksiannon (GTC). Voimassaoloajan voi valita esimerkiksi Markkinasyvyys- tai Order-syöttö -ikkunoista. Turbowarranttien kohdalla suosittelemme käyttämään aina ainoastaan DAY-toimeksiantoja.

2. Pörssit ottavat pääsääntöisesti vastaan MARKET- sekä LIMIT-toimeksiantoja. STOP-toimeksiantoja ei valitettavasti voi käyttää tällä hetkellä Helsingin pörssissä listatuissa Turbowarranteissa. Syynä on se, että markkinatakaajat eivät aina tarjoakaan osto- ja myyntihintaa Turboille vastoin sääntöjä ja tämän vuoksi Stop-toimeksianto voisi toteutua sijoittajan kannalta merkittävästi huonompaan hintaan kuin oli tarkoitus. Tästä syystä myöskään OCO-toimeksiantojen käyttö ei ole tällä hetkellä mahdollista Turbowarranttien kohdalla. Liqvinet yrittää löytää tähän ongelmaan sijoittajan kannalta hyvän ratkaisun mahdollisimman pian.

3. Kaupankäynti Liqvinetin välittämillä ja Helsingin pörssissä listatuilla Turbowarranteilla on mahdollista arkipäivisin klo. 10:00 - 18:25 välisenä aikana Suomen aikaa. Turbowarranteilla ei käydä kauppaa Aamun- tai Päivän päätös-huutokauppojen aikana. Tarkat kaupankäyntiajat sekä poikkeukselliset aukioloajat ja lomapäivät on hyvä varmistaa esimerkiksi Helsingin pörssin kotisivuilta. Liqvinetin sähköinen kaupankäyntijärjestelmä on auki arkisin 07:30-23:00.

Liqvinetin perimä välityspalkkio ostettaessa tai myytäessä Helsingin pörssissä listattuja Turboja on 0.05% (min. 5 eur/toteutunut toimeksianto). Eli käytännössä 10 000 euron arvoisesta kaupasta sijoittaja maksaa 5 euron välityspalkkion. Liqvinetin kaupankäyntihinnaston näet täältä.